截至澳大利亚东部夏令时间上午 8：30，ASX 200 期货下跌 10 点（-0.12%）。

简而言之：

• 道琼斯指数收低，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数勉强上涨

• 特朗普总统的更多关税威胁让投资者感到不安

• Kerry 目前正在休假，将于 3 月的第二周返回。在那之前，克里斯·康威 （Chris Conway） 一直坐在驾驶座上

让我们开始吧。

隔夜总结

2 月 27 日星期四，2 月 25 日，上午 8：55（澳大利亚东部夏令时）

名字	价值	涨跌幅 %
主要指数
标准普尔 500	5,956	+0.01%
道琼斯	43,433	-0.43%
纳斯达克 Comp	19,075	+0.26%
罗素 2000 指数	2,176	+0.25%
国家指数
加拿大	25,328	+0.49%
中国	3,380	+1.02%
德国	22,794	+1.71%
香港	23,788	+3.27%
印度	74,602	+0.20%
日本	38,142	-0.25%
英国	8,731	+0.72%

名字	价值	涨跌幅 %
大宗商品 （USD）
金	2,931.1001	+0.21%
铁矿	105.75	-1.34%
铜	4.573	+1.35%
WTI 原油	68.82	-0.41%
货币
澳元/美元	0.6301	-0.66%
加密货币
比特币 （USD）	84,111	-4.76%
以太坊 （AUD）	3,694	-6.66%
杂项
美国 10 年期美国国债	4.249	-1.14%
VIX （英语）	19.25	-0.93%

美国板块

2 月 27 日星期四，2 月 25 日，上午 8：56（澳大利亚东部夏令时）

扇形	厘升率 %
信息技术	+0.89%
公用事业	+0.38%
通信服务	+0.09%
工业	+0.06%
材料	-0.07%
财务	-0.21%

扇形	厘升率 %
非必需消费品	-0.39%
能源	-0.49%
房地产	-0.59%
保健	-0.69%
消费必需品	-1.86%

标准普尔 500 指数持平，收于最差水平（来源：TradingView）

隔夜市场

• 美国主要基准指数收盘涨跌互现，道琼斯指数下跌 0.4%，而标准普尔和纳斯达克指数小幅上涨

• 选股者持有他们配置最少的大型股票，从而提高了他们基金的表现（彭博社)

• 随着对增长的担忧加剧，交易员押注债券市场反弹（彭博社)

• 在过去三个交易日中，对投机性游戏的杠杆押注造成了巨大的损失（彭博社)

• 日元跌至四个月来的最高水平，因避险行动、日本央行加息预期（彭博社）)

存货

• Nvidia 的 AI 需求销售额增长了 78%，超出预期并给出了强有力的指导

• 通用汽车 （GM）：在这家汽车制造商表示将把季度股息提高 25% 至每股 15 美分后，股价上涨 5%。

• 百威英博 （BUD）：在第四季度收益和收入超出预期后，这家全球最大的啤酒酿造商的股价飙升了约 9%。

• Lowe's （LOW）：由于第四季度业绩好于预期，家装零售商股价上涨 3%。

• Intuit （INTU）：这家税务软件提供商飙升了 12%，因为第二财季的收益给华尔街留下了深刻的印象。

• Meta 讨论 $200B AI 数据中心项目（路透社)

• 亚马逊希望通过自动化节省成本，以帮助推动 AI 支出热潮 （FT)

• AI 数据中心掀起了创造就业机会的热潮，在非常大的空间内需要很少的工人（WSJ)

• 到目前为止，科技巨头已承诺在美国投资超过 $1T（彭博社)

• DeepSeek 可能会在 5 月之前发布下一代 R2 模型（路透社）;将非高峰期价格下调高达 75%（彭博社)

• BP 将石油和天然气支出提高到每年 $10B，以摆脱绿色目标，削减回购（彭博社)

• 特朗普的关税警告考验了欧洲监管机构的决心，他们把苹果和 Meta 放在眼前（彭博社)

地缘政治与贸易

• 特朗普下令调查美国铜进口，为潜在关税铺平道路 （FT)

• 特朗普瞄准抵达美国港口的中国船只，威胁要增加进口成本（纽约时报)

• 乌克兰同意与美国达成矿产交易条款，此前对 $500B 收入的需求下降（华盛顿邮报、纽约时报)

• 特朗普欢迎泽伦斯基本周可能访问华盛顿签署矿产协议（Politico、彭博社)

• 欧盟公布增加国防开支和能力的计划 （Politico）;寻求安抚特朗普（彭博社)

经济

• 由于对关税的担忧和通胀预期飙升，美国消费者信心指数下降幅度为 2021 年 8 月以来的最大降幅（路透社)

• GfK 调查显示德国 2 月份消费者信心减弱（路透社)

• 澳大利亚月度通胀率保持不变，但基本指标走高（彭博社)

行业 ETF

2 月 27 日星期四，2 月 25 日，上午 8：57（澳大利亚东部夏令时）

名字	价值	涨跌幅 %
商品
铀	25.71	+2.10%
金矿机	40.87	+1.21%
铜矿工	39.38	+0.64%
锂和电池技术	42.015	+0.63%
银	28.94	+0.38%
战略金属	40.56	+0.02%
钢	62.69	-0.02%
工业
建设	72.5621	+1.17%
航空航天与国防	151.18	+0.49%
环球喷气机	24.78	+0.36%
农业	27.12	+0.22%
医疗
生物工艺学	137.04	-0.59%

名字	价值	涨跌幅 %
加密货币
比特币	19.56	-4.21%
可再生能源
清洁技术	6.7999	+3.19%
氢	20.55	+2.49%
太阳的	35.015	+2.20%
科技
体育博彩/游戏	20.4999	+1.84%
半导体	217.94	+1.74%
电子商务	30.29	+1.34%
云计算	23.91	+1.01%
电动汽车	23.44	+0.82%
机器人与人工智能	33.23	+0.76%
网络安全	34.185	+0.46%
金融科技	30.61	+0.29%
电子游戏/电子竞技	92.45	-0.54%

今日 ASX

• 卡塔尔获得澳大利亚政府批准收购维珍澳大利亚航空 25% 的股份 - 澳大利亚金融评论

• Carnarvon Energy 报告上半年净利润 A$6.9M 与去年同期 （A$4.0M）

• Vault Minerals 报告上半年净利润为 A$119.3M 与去年同期 A$29.0M

• Catalyst Metals 报告第二季度净利润 A$46.3M 与去年同期 （A$6.8M）

• Boss Energy 报告上半年净利润 （A$9.5M） 与去年同期 A$57.6M

• Paragon Care 报告上半年净利润（不包括 PPA）A$16.1M 与去年同期 A$7.1M 相比

• IDP Education 报告上半年调整后净利润 A$58.3M vs StreetAccount A$68.1M

• McMillan Shakespeare 报告上半年正常化 UNPATA A$49.6M vs StreetAccount A$45.8M

• Ramsay Health Care 报告 H1 NPAT A$158.9M exitems vs StreetAccount A$149.8M

• Medibank Private 报告 H1 基础 NPAT A$298.7M vs StreetAccount A$283.6M

• Atlas Arteria 报告按比例实现 EBITDA A$1.38B vs StreetAccount A$1.37B

• Coles Group 报告上半年息税前利润 A$1.08B vs StreetAccount A$1.07B

• Coles Group 董事长 James Graham 将于 4 月 30 日退休

• 澳洲航空报告上半年PBT A$1.39B vs StreetAccount A$1.40B

今日看点

• 华尔街又一个喜忧参半的交易日，几乎没有为澳大利亚市场今天的反弹定下基调——在过去 8 个交易日中下跌了 7 个。

• 成绩季开始接近尾声，大多数大满贯赛事已经公布。Coles 今天上午公布了财报，但本赛季的剩余时间主要由中小盘股公司组成。

• 黄金隔夜继续上涨，上涨 0.4%，而澳元兑美元走弱 - 有利于澳元黄金价格。

经纪人移动

• 摩根士丹利 （Morgan Stanley） 将 Latitude Group Holdings 的股票评级从减持上调至同等权重

• Flight Centre 从 Morgans 的保留上调至增加

• Smartgroup 评级从摩根的增持下调至持有

• Bapcor 从持有 Morgans 上调至上调

• Integral Diagnostics 在 Canaccord Genuity 的评级从持有升级为持有

• Wilsons 将 Tyro Payments 的市值权重上调至增持